CME Bitcoin ateities sandoriai atidaromi su 6 800 USD atotrūkiu po sausio mėnesio nuosmukio

CME Bitcoin ateities sandorių skirtumas atspindi rinkos spaudimą

Bitcoin pradėjo savaitę su dideliu atotrūkiu CME ateities sandorių prekyboje. Reguliuojamos sutartys atidarytos apie 77 730 USD, o tai buvo beveik 6 800 USD mažiau nei penktadienio uždarymas, beveik 84 560 USD. Dėl to atsirado antras pagal dydį atotrūkis tarp šių institucinių išvestinių finansinių priemonių.

„Spot Bitcoin“ buvo prekiaujama 77 000 USD vertės intervale, kai rinkose praėjusią savaitę įvyko išpardavimas. Sausio mėnesio nuosmukis padidino Bitcoin mėnesio uždarymą beveik 78 600 USD, o tai yra vienas silpniausių sausio mėnesio rezultatų per daugiau nei dešimtmetį. Prekybos aktyvumas sustiprėjo padidėjus nepastovumui, o ateities sandorių rinkose buvo padidėjusi apyvarta, o svertas sumažėjo po praėjusios savaitės likvidavimo.

Sausio mėnesio rinkos pokyčiai ir susirūpinimas dėl likvidumo

„Bitcoin“ sausį pradėjo stipriau – atsidarė iki 80 000 USD, o pirmoje mėnesio pusėje pakilo link vidutinio ir aukščiausio 90 000 USD. Tačiau sausio viduryje pagreitis išblėso ir pardavėjai įgijo kontrolę. Spaudimas sustiprėjo paskutinę savaitę, kai Bitcoin nukrito nuo aukščiausios 80 000 USD vertės.

Remiantis The Kobeissi Letter analize, sausio pabaigos kritimą daugiausia lėmė mažėjantis likvidumas ir dideli likvidavimai, o ne makroekonominės naujienos. Įmonė pažymėjo, kad per didelis svertas esant silpnoms rinkos sąlygoms lėmė greitą pozicijų uždarymą ir staigų kainų kritimą, kai per dvi dienas buvo priverstinai likviduota daugiau nei 1,3 mlrd.

Rinkos analitikas PlanB teigė, kad sausio mėnesio uždarymas patvirtino platesnį kritimo pokytį. Jis atkreipė dėmesį į mėnesinį santykinio stiprumo indeksą, nukritusį žemiau 50, ir pažymėjo, kad ilgalaikiai vidurkiai krypsta link 50 000 USD vidurkio. Remdamasis praėjusiais ciklais, jis pasiūlė, kad Bitcoin galėtų iš naujo pasiekti šiuos lygius, tačiau pridūrė, kad dabartinis nuosmukis gali būti ribotesnis nei ankstesnės meškų rinkos.

Ne visi pritaria šiam požiūriui. Robertas Kiyosaki socialinėje žiniasklaidoje teigė, kad pastaruoju metu įvykusį nuosmukį jis vertina kaip pirkimo galimybę ir planuoja padidinti savo Bitcoin, aukso ir sidabro poveikį rinkos įtampai.

Techninė perspektyva ir rinkos struktūra

Žvelgiant iš techninės perspektyvos, „Bitcoin“ patiria spaudimą, kai nepavyksta išsilaikyti virš 80 000–82 000 USD zonos. Nukritimas iki aukščiausios 70 000 USD vertės nutraukė pastarojo meto palaikymą ir išlaikė trumpalaikę tendenciją žemesnę.

Kaina prekiaujama žemiau pagrindinių slankiųjų vidurkių, kurie dabar veikia kaip pasipriešinimas. Atšokimai link 84 000–85 000 USD srities greičiausiai susidurs su pardavimu, ypač kai CME atotrūkis vis dar yra atviras. Parama sutelkta apie 77 000–78 000 USD. Ilgalaikė pertrauka žemiau šio diapazono gali sudaryti sąlygas didesniam nuosmukiui iki 70 000 USD.

Norint stabilizuoti struktūrą ir sumažinti spaudimą žemyn, Bitcoin turėtų atgauti 80 000 USD vidurkį per dieną uždarant. Pats CME atotrūkis gali turėti įtakos trumpalaikei prekybos elgsenai, nes prekybininkai dažnai stebi, ar kaina grįžta į ankstesnį uždarymą. Šis modelis gali paskatinti papildomą nepastovumą dienomis po tokių spragų.

CME Bitcoin ateities sandoriai yra reguliuojamos sutartys, kurias daugiausia naudoja instituciniai investuotojai, rizikos draudimo fondai ir profesionalūs prekybininkai. Kadangi birža užsidaro savaitgalį, kainos gali skirtis nuo neatidėliotinos rinkos, kurioje prekiaujama visą parą. Kai ateities sandoriai vėl atsidaro, gali atsirasti didelių spragų, jei „Bitcoin“ per uždarymo laikotarpį smarkiai pasikeitė.