Didėjantis naftos ir ETF nutekėjimas

Trumpam susigrąžinus 90 000 USD, bitkoinas smuktelėjo iki 86 800 USD, o naftos kainos pakilo, o auksas buvo išparduotas staigiai įvairiose rinkose. Šis derinys yra svarbus, nes jis sugriežtina finansines sąlygas ir apsunkina rizikingo turto, pvz., Bitcoin, gyvenimą. Paprasta anglų kalba: energija brangsta, saugaus prieglobsčio sandoriai klesti, o kriptovaliuta atsiduria ugnies linijoje.

NAUJIAUSIA: Bitcoin nukrenta žemiau 87 000 USD, pasiekęs vietinę aukščiausią 90 300 USD. pic.twitter.com/t3cWtOzt1F

– CryptoTweets | Banginių laikrodis (@CryptoTweetsWW) 2025 m. gruodžio 29 d

Turinys:

Ką šis kryžminio turto judėjimas reiškia kasdieniams Bitcoin turėtojams?

Trumpam atitolinkite. Kai sakome „kryžminis turtas“, turime omenyje tik skirtingas rinkas, kurios juda kartu: pavyzdžiui, nafta, obligacijos, auksas, akcijos ir Bitcoin, kurios reaguoja į tą pačią makroekonominę istoriją. Šiuo metu naftos kaina yra didesnė, JAV 10 metų pajamingumas svyruoja apie 4%, o auksas atsitraukia pasiekęs rekordus.

Kodėl jums turėtų rūpėti, jei tik kraunate satus ant šono? Kadangi didesnės energijos kainos ir įmonės pelningumas veikia kaip sunkesnis veiksnys visuose „rizikinguose“ sandoriuose. Kai dėl Artimųjų Rytų įtampa didėja nafta, o prekybininkai tikisi, kad infliacija padidės, dideli fondai dažnai parduoda viską, kas laikoma spekuliatyvia, įskaitant kriptovaliutą, kad sumažintų riziką.

Mes jau matėme, kaip tai gali būti žiauru. Bitkoinas nukrito beveik 30% nuo didžiausio 126 000 USD vertės ir lapkritį nukrito žemiau 90 000 USD, o per maždaug šešias savaites iš platesnės kriptovaliutų rinkos buvo nuvalyta daugiau nei 1 trilijonas USD. Masiniai likvidavimai, įskaitant vieną 19 milijardų dolerių panaikinimą spalio pradžioje, veikė kaip priverstinės pardavimo spiralės, kurios sumažino kainas.

Be to, pastebėjote „Bitcoin“ ETF fondus, tokius kaip „BlackRock“ „iShares Bitcoin Trust“, išplaukė keli milijardai dolerių, o tai rodo, kad dideli žaidėjai paspaudžia pardavimo mygtuką, o ne pirko. Kai naujas pinigų srautas per ETF sulėtėja arba pasikeičia, Bitcoin turi mažiau „amortizatorių“ greitų kritimų metu.

Jei norite daugiau informacijos apie tai, kaip ETF įtakoja kainą, peržiūrėkite mūsų vadovą apie Bitcoin-Marktanalyse ir ETF srautus.

ATRASK: 16 ir daugiau naujų ir būsimų „Binance“ sąrašų 2025 m

Kaip energijos rinkos ir įkainiai galėtų suformuoti kitą Bitcoin žingsnį?

Pagalvokite apie naftą kaip pasaulio ekonomikos degalų sąskaitą. Kai ši sąskaita didėja, rinkos nerimauja, kad infliacija nesiliauja, todėl centriniai bankai laiko pinigus griežčiau. Didesnis „realusis pajamingumas“, saugių vyriausybės obligacijų grąža po infliacijos, daro nepelningo turto, pavyzdžiui, Bitcoin, turėjimą mažiau patrauklų didelėms institucijoms. Sustingusios viltys sumažinti palūkanų normas, kalbos apie tarifus ir baimė dėl dirbtinio intelekto burbulo jau pastūmėjo investuotojus į rizikos mažinimo režimą.

Tuo pačiu metu „Bitcoin“ vandentiekis suteikia papildomo svyravimo. Dėl didelių opcionų galiojimo pabaigos įvykiai, tokie kaip Deribit, gali priversti rinkos formuotojus greitai pakoreguoti apsidraudimo sandorius, kai likvidumas yra mažas. Taip savaitgalį gausite daugiau nei 90 000 USD, o tai per valandas sugrįš į 80 000 USD vidurkį. Tai atrodo kaip manipuliacija, tačiau daugeliu atvejų tai yra struktūriniai srautai, medžiojantys sustabdymo įsakymus, o ne šešėlinis sumaištis.

Dabar diagramoje parodyta aiški „mūšio zona“. Maždaug 90 000 USD yra didelės pridėtinės vertės tiekimas, kai pavėluotai pirkę prekybininkai nori gauti pelno. 80 000 USD viduryje pirkėjai įsikišo kelis kartus. Jei kainos nukris žemiau šios srities, o nafta vis dar stipri, o infliacijos lūkesčiai vis dar auga, pardavėjai gali patraukti Bitcoin link žemos 80 000 USD vertės.

Norėdami gauti daugiau trumpalaikio konteksto šiais lygiais, galite perskaityti mūsų aprėptį Bitcoin nukrito žemiau 90 000 USD, o metų pabaigos kainų veiksmai sustiprėja kovoje dėl Bitcoin.

ATRASK: Kitas 1000X kriptografija: 10 ir daugiau kriptovaliutų žetonų, kurie gali pasiekti 1000 kartų 2025 m.

Kaip pradedantieji turėtų reaguoti į šį nepastovumą ir makro triukšmą?

Šioje dalyje pabrėžiamas skirtumas tarp prekybininkų ir ilgalaikių rinkos dalyvių. Kryžminiai turto svyravimai, ypač esant mažam likvidumui, gali sukelti greitus kainų pokyčius. Didelio sverto pozicijose staigūs rinkos poslinkiai gali sukelti automatinį likvidavimą, kaip matyti per paskutinius 19 milijardų dolerių panaikinimus, kai daugelis prekiautojų tuo pačiu metu pirmenybę teikė perpildytoms pozicijoms.

Tiems, kurie orientuojasi į kelių metų investavimo perspektyvas, trumpalaikiai svyravimai nuo 85 000 USD iki 90 000 USD gali būti mažiau svarbūs, nei suprasti platesnes rinkos tendencijas. Istoriniai modeliai rodo, kad 20-30% išskaitymai yra įprasti Bitcoin’uose Makroekonominis veiksnys pagrįstas rinkos ciklai.

Energijos kainos, obligacijų pajamingumas ir ETF srautai rodo, kad Bitcoin dažnai juda reaguodamas į pasaulines makroekonomines sąlygas, o ne atskirai. Šio konteksto pripažinimas gali padėti investuotojams įvertinti nepastovumą kaip didesnės rinkos aplinkos dalį, o ne nedelsiant imtis veiksmų.

Žengdami į naujus metus, stebėkite tris dalykus: ar nafta išliks karšta arba vėsta, 10 metų derlingumas svyruoja virš arba mažesnis nei 4 % ir ar ETF srautai iš raudonos vėl virs žaliais. Jūsų, kaip pradedančiojo, pranašumas yra kantrybė: naudokite ja, kol didieji žaidėjai kovoja dėl kiekvienos 1000 USD žvakės. Atminkite, kad asmenys, prieš priimdami finansinius sprendimus, visada turėtų atlikti savo tyrimus arba pasikonsultuoti su licencijuotu finansų patarėju.

ATRASK: 20 populiariausių kriptovaliutų, kuriuos galima įsigyti 2025 m

Sekite 99Bitcoins X Norėdami gauti naujausius rinkos naujinius ir užsiprenumeruokite „YouTube“, kad gautumėte kasdienę ekspertų rinkos analizę.